Der örtlichen Überlieferung zufolge wurde die Spanische Kapelle über dem gemeinsamen Grab der kaiserlichen Garnison errichtet, die 1621 vom Heer des protestantischen Markgrafen von Krnov brutal niedergemetzelt wurde. Ein großer Teil der kaiserlichen Garnison bestand aus neapolitanischen Soldaten, während das Königreich Neapel damals zu den spanischen Staaten gehörte. Daher auch der volkstümliche Name Spanische Kapelle.

Zu Weihnachten verzaubert eine mechanische Krippe die Besucher der Kapelle.

Die Spanische Kapelle befindet sich im beliebten Stadtpark - den Smetana-Gärten.